**Une offre d’achat améliorée pour Believe : le PDG Denis Ladegaillerie double la mise**
Une consortium dirigé par le PDG de Believe, Denis Ladegaillerie, a décidé de renforcer son offre pour acquérir les actions restantes de l’entreprise détenues par les actionnaires publics.
En avril dernier, le fondateur de Believe, Denis Ladegaillerie, via son consortium Upbeat Bidco, avait confirmé son intention d’acquérir les actions restantes de l’entreprise musicale auprès des actionnaires publics. Aujourd’hui, le consortium a augmenté significativement son offre pour ces actions restantes.
Selon un communiqué de Believe, le consortium a décidé de rehausser le prix de son offre à 17,20 euros par action Believe, offrant ainsi des primes de +12,6%, +13,1%, +17,5%, et +17,6% respectivement par rapport aux prix moyens pondérés par le volume sur les 30, 60, 120 et 180 derniers jours jusqu’au 2 juin.
Believe affirme que le cabinet de conseil financier Finexsi a émis un rapport concluant que le nouveau prix d’offre est équitable d’un point de vue financier. Finexsi agissait en tant qu’expert indépendant, nommé par le conseil d’administration de Believe sur recommandation du Comité Ad Hoc.
**Une décision unanime en faveur de l’offre**
Le conseil d’administration de Believe avait mis en place le Comité Ad Hoc en avril pour évaluer l’offre du consortium, composé de ses trois administrateurs indépendants : Orla Noonan, Anne-France Laclide-Drouin et Cécile Frot-Coutaz. Suite au rapport publié par Finexsi et à une recommandation « unanime favorable » du Comité Ad Hoc, Believe indique que le conseil a émis un avis favorable motivé sur l’offre proposée à l’unanimité.
Notamment, le dépôt précise que seuls les administrateurs indépendants ont participé au vote, les autres administrateurs – notamment Ladegaillerie, Andrew Fisher et John Doran – « étant liés » à la partie offrante (Upbeat Bidco), n’ont pas pris part au vote ni aux délibérations.
**Un avenir prometteur pour Believe**
Le conseil d’administration de Believe estime que l’offre améliorée « était dans l’intérêt de l’entreprise et de ses employés, car elle permettrait à Believe de poursuivre son plan de développement sans changer son modèle économique ni sa politique salariale et de gestion des ressources humaines. »
Même si l’offre améliorée d’Upbeat Bidco est rejetée par certains actionnaires publics de Believe, le consortium de Ladegaillerie prévoit d’opérer une « offre publique de retrait obligatoire » en vertu de la législation financière française, obligeant ainsi les actionnaires restants à vendre leurs actions. Sous l’offre publique de retrait obligatoire, les actionnaires concernés devront vendre leurs actions au même prix que la nouvelle offre.
L’offre améliorée « sera déposée prochainement » auprès de l’AMF, l’équivalent français de la Securities and Exchange Commission américaine. L’offre améliorée d’Upbeat Bidco intervient environ un an après que le consortium ait acquis le contrôle majoritaire de Believe, détenant 94,99% du capital de l’entreprise grâce à une offre publique d’achat à 15 euros par action. La transaction valorisait Believe à environ 1,43 milliard d’euros (1,63 milliard de dollars).
