StubHub dépose des documents pour une introduction en bourse (IPO) à la Bourse de New York
Le célèbre marché de revente de billets StubHub a récemment déposé des documents auprès de la SEC pour une introduction en bourse (IPO) afin de trader sous le symbole ‘STUB’ à la Bourse de New York.
Dans les documents de prospectus pour l’IPO, la société a déclaré avoir enregistré une perte nette de 2,8 millions de dollars pour un chiffre d’affaires de 1,77 milliard de dollars en 2024. Ce chiffre représente une augmentation de 29% par rapport à l’année précédente, passant d’un profit à une perte. En 2023, StubHub avait généré un profit de 405 millions de dollars pour un chiffre d’affaires de 1,37 milliard de dollars.
Une histoire mouvementée pour StubHub
Le plateforme a été lancée en 2000 avant d’être rachetée par eBay pour 310 millions de dollars en 2007. Après avoir stagné sous le site d’enchères en ligne, le Co-Fondateur Eric Baker a racheté l’entreprise pour 4 milliards de dollars à travers Viagogo en 2020. Baker avait fondé Viagogo en 2006 après avoir quitté eBay suite à l’acquisition de StubHub. En 2022, les deux entreprises ont finalisé l’intégration de leurs activités.
Des projets d’IPO précédents
StubHub envisageait déjà une IPO l’année dernière, mais avait finalement décidé de mettre ces plans de côté. Malgré la perte enregistrée pour l’année, la société a vendu plus de 40 millions de billets à travers le monde en 2024, provenant d’environ un million de vendeurs—ce qui a contribué à restaurer la confiance. Ses principaux actionnaires incluent le fonds de capital-investissement Madrone Capital et le fonds de capital-risque Bessemer Venture Partners.
Plus de 10 banques de Wall Street ont été mandatées pour l’IPO, avec J.P. Morgan et Goldman Sachs comme principaux teneurs de livre. Les fonds générés par l’IPO serviront à rembourser la dette et à des fins générales.
Une concurrence féroce
La principale concurrente, SeatGeek, avait envisagé une fusion potentielle avec RedBall Acquisition en octobre 2021, évaluée à 1,35 milliard de dollars. Cependant, avec un intérêt décroissant pour les SPAC, SeatGeek a gelé le projet. La société a ensuite levé 238 millions de dollars lors d’un financement de série E mené par Accel en août 2022.
En avril 2023, SeatGeek a déposé une demande d’IPO, mais à ce jour en mars 2025, l’opération n’a pas encore été finalisée. Citigroup et Wells Fargo se sont joints à cette IPO aux côtés de Morgan Stanley, valorisant SeatGeek à plus de 1,35 milliard de dollars. Plus tôt cette année, DMN avait signalé des réductions d’effectifs potentiels chez SeatGeek, touchant au moins 15% du personnel.
